Volgens een onderzoek dat in 2023 door ADAN en KPMG is uitgevoerd, bezit bijna één op de tien Fransen cryptoassets, en voornamelijk bitcoin. Terwijl de jaren 2010 een geleidelijke acceptatie door individuen markeerden, markeerden de jaren 2020 een compleet nieuwe trend. Tegenwoordig integreren enkele van's werelds grootste bedrijven bitcoin in hun balansen en claimen ze het met trots.
Deze trend, die momenteel in de Verenigde Staten wordt waargenomen, lijkt op lange termijn verankerd te zijn. Maar waarom kiezen deze bedrijven ervoor om een deel van hun geld in bitcoin te investeren? Wat zijn de voor- en nadelen? Is de DCA-beleggingsmethode (Dollar-Cost Averaging) geschikt voor bedrijven? We bespreken al deze vragen in dit artikel.
Het enthousiasme van bedrijven voor bitcoin
Van de grote bedrijven die bitcoin bezitten, is Microstrategy zeker de bekendste. Onder auspiciën van CEO Michael Saylor heeft dit aan de Nasdaq genoteerde bedrijf gekozen voor een bijzonder gewaagde strategie, namelijk het omzetten van een groot deel van zijn cash in bitcoin. Op het moment van schrijven bezit Microstrategy ongeveer 189.150 BTC, ter waarde van $8,1 miljard. Met name heeft Saylor nooit de bitcoins verkocht die door Microstrategy zijn verworven. In 2021 Hij zei op Twitter :
In het geval van een galopperende inflatie worden liquiditeit en krediet verplichtingen die devalueren. Zet uw geld om in bitcoin om uw verplichtingen om te zetten in activa.
Deze strategie lijkt te werken. Hoewel Microstrategy in 2021 verschillende aankopen heeft gedaan aan de top van de markt, boekt het bedrijf momenteel een niet-gerealiseerde winst van meer dan $2,2 miljard op zijn bitcoininvesteringen.
Tesla is ook een van de bedrijven die een aanzienlijk bedrag aan bitcoin in contanten hebben. Onder leiding van Elon Musk, de rijkste man ter wereld, veroorzaakte Tesla in 2021 veel herrie door een kolossale investering van 1,5 miljard dollar in BTC aan te kondigen. Later moest het bedrijf eindelijk een groot deel van zijn bitcoins verkopen toen de prijs was gedaald. Desalniettemin heeft Tesla tot op heden nog steeds ongeveer 9.720 BTC in contanten.
Andere grote bedrijven hebben ook geïnvesteerd in bitcoin. Nexon, de Zuid-Koreaanse videogamegigant, bezit bijvoorbeeld 1.717 BTC. Block (voorheen Square), gerund door Twitter-oprichter Jack Dorsey, bezit 8.027 BTC. In 2018 zei Dorsey in Een interview gegeven aan The Times :
De wereld zal uiteindelijk een eenheidsmunt hebben, het internet zal een eenheidsmunt hebben. Persoonlijk denk ik dat het Bitcoin zal zijn.
Deze trend, die begon in 2020, om bitcoin toe te voegen aan de balansen van bedrijven markeert een groeiende erkenning van dit actief als een echte valuta. Maar wat zijn de doelstellingen van deze bedrijven bij het maken van deze keuze?
Wat zijn de voordelen van het integreren van bitcoin in uw schatkist?
Net als bij particuliere beleggers zullen bedrijven verschillende voordelen zien in bitcoin, afhankelijk van hun situatie.
Allereerst is een van de belangrijkste eigenschappen van Bitcoin zijn natuurlijke weerstand tegen inflatie. Het totale aantal BTC's dat kan worden gecreëerd, is strikt beperkt tot 21 miljoen eenheden. Dit plafond wordt opgelegd door de consensus van de gebruikers. In tegenstelling tot fiatvaluta's is het niet mogelijk om willekeurig de hoeveelheid bitcoins in omloop te verhogen. De inelasticiteit van zijn geldvoorraad beschermt haar tegen koopkrachtverlies, een fenomeen dat voorkomt in fiatvaluta's zoals de euro of de dollar.
Door een deel van hun reserves in bitcoin aan te houden, kunnen bedrijven dus dankzij een harde valuta de waarde van hun kapitaal op lange termijn behouden. Bitcoin kan daarom worden beschouwd als een vorm van economische verzekering, tegen relatief lage kosten, tegen de waardevermindering van fiatvaluta's.
Naast de weerstand tegen inflatie biedt bitcoin bedrijven de mogelijkheid om hun vermogen te diversifiëren. Door dit in hun cashflow te integreren, kunnen ze hun afhankelijkheid van traditionele fiatvaluta's en financiële markten verminderen. Daarnaast onderscheidt bitcoin zich van veel andere financiële activa door zijn hoge liquiditeit. Zoals de massale overnames van Microstrategy en Tesla hebben aangetoond, kunnen bedrijven hun euro's gemakkelijk omzetten in bitcoin en vice versa. Deze liquiditeit maakt het mogelijk om snel geld vrij te maken in geval van nood.
Bitcoin verdeelt niet alleen financiële risico's, maar zorgt er dankzij zijn peer-to-peer-betalingssysteem ook voor dat tegenpartijrisico's worden beperkt. Als een bedrijf zijn bitcoins rechtstreeks bewaart, beschermt het dit deel van zijn cashflow tegen risico's die verbonden zijn aan vertrouwde derden, zoals bankfaillissementen.
Vanuit operationeel oogpunt vergemakkelijkt bitcoin de toegang tot internationale markten. Hiermee kunnen transacties overal ter wereld worden uitgevoerd, 24 uur per dag, 7 dagen per week. Het biedt ook de mogelijkheid om te besparen op bankkosten in verband met internationale overschrijvingen en op wisselkosten.
Tot slot kan investeren in bitcoin ook het merkimago van een bedrijf verbeteren. Hierdoor kan het worden gepositioneerd als een innovatief bedrijf dat zich weet aan te passen aan technologische ontwikkelingen, wat nieuwe klanten, partners en investeerders kan aantrekken die waarde hechten aan innovatie. Hoewel Bitcoin in het verleden niet per se een goede reputatie had, bewijst de groeiende acceptatie ervan door grote bedrijven en door sommige landen dat het nu perfect wordt geaccepteerd in het institutionele landschap. Het kan dus worden geïntegreerd in een marketingstrategie om de reputatie van het bedrijf te versterken.
Wat zijn de nadelen van het integreren van bitcoin in uw schatkist?
Natuurlijk is bitcoin geen magische troef. De integratie in de schatkist van een bedrijf biedt zeker voordelen, maar brengt ook enkele risico's met zich mee die moeten worden overwogen.
Enerzijds, hoewel het Bitcoin-protocol technologisch volwassener wordt, blijft de onderliggende waarde relatief recent in vergelijking met traditionele activa. Deze jeugd geeft bitcoin een potentieel voor appreciatie, maar stelt het ook bloot aan aanzienlijke kortetermijnschommelingen. Het is dus cruciaal om een management zoals Tesla te vermijden, dat gedwongen werd zijn bitcoins te verkopen toen de markt laag was om liquiditeit te genereren, en om ervoor te zorgen dat een redelijk deel van de bitcoins wordt toegewezen aan de schatkist, afhankelijk van de behoefte aan werkkapitaal.
Aan de andere kant mag het risico dat verbonden is aan vermogensbeheer niet worden onderschat. Kiezen voor autonome opslag van uw bitcoins betekent dat u de volledige verantwoordelijkheid neemt voor hun veiligheid: 100% zelfbewaring betekent 100% verantwoordelijkheid.
Sommige bedrijfseigenaren zijn bereid dit risico te accepteren, maar anderen geven er de voorkeur aan de opslag van hun bitcoins te delegeren. Daarom biedt de Bitstack Business-service u totale flexibiliteit. Na het verwerven van bitcoins op ons platform, bent u vrij om te kiezen. U kunt uw bitcoins geheel of gedeeltelijk overzetten naar een externe portemonnee die u beheert, of ervoor kiezen om de beveiliging ervan aan ons toe te vertrouwen.
Deze laatste optie minimaliseert de risico's voor uw cashflow. Bitstack voldoet inderdaad niet alleen aan hoge cyberbeveiligingsnormen, maar we hebben ook al in 2022 het initiatief genomen om de rekeningen van onze klanten te scheiden, waarmee we verder gingen dan de verplichtingen die op ons rusten als aanbieder van digitale activadiensten. Je bitcoins zijn dus zowel fysiek als wettelijk gescheiden van Bitstack-accounts. Ongeacht de opslagoptie die u kiest op Bitstack Business, u blijft de enige eigenaar van uw bitcoins.
De DCA: een effectieve aankoopstrategie voor bedrijven
De investeringsstrategie Dollar-Cost Averaging (DCA) blijkt voor een bedrijf een bijzonder aantrekkelijke methode te zijn om bitcoin te verwerven, omdat deze helpt de effecten van marktvolatiliteit te verminderen.
Het principe is eenvoudig: het houdt in dat u met regelmatige tussenpozen, wekelijks of maandelijks, een vast bedrag in euro's in bitcoin investeert, ongeacht de Bitcoin-prijs op die momenten. Voor een investering van €24.000 in BTC gedurende twee jaar zou een DCA-strategie bijvoorbeeld bestaan uit het opzetten van terugkerende aankopen van €1.000 per maand gedurende deze periode.
Deze methode is gericht op het verminderen van de risico's die gepaard gaan met marktschommelingen op korte termijn. Het is een voorzichtige en pragmatische aanpak die het mogelijk maakt om de aankoopprijs soepel te laten verlopen, zodat u op lange termijn zonder stress aan bitcoin kunt blootstellen, terwijl u de gedragsvooroordelen vermijdt die inherent zijn aan dit soort investeringen.
De associatie van deze beleggingsmethode met de samenstelling van een Bitcoin-cashflow is bijzonder relevant. DCA moedigt elke maand de geleidelijke accumulatie van kapitaal aan, zonder dat daarvoor een enorme initiële investering nodig is die het evenwicht van uw cashflow zou kunnen verstoren. Bitcoin daarentegen maakt het mogelijk om dit kapitaal te beschermen tegen de risico's die in de vorige delen zijn genoemd.
De DCA wordt gebruikt door grote organisaties zoals Microstrategy en El Salvador. Het bedrijf van Michael Saylor doet sinds 2020 terugkerende aankopen, terwijl El Salvador deze strategie in 2021 heeft aangenomen. Dankzij de regelmaat van hun investeringen boeken deze twee entiteiten een latente waardestijging op hun bitcoins. Omgekeerd zag Tesla, dat had gekozen voor een eenmalige aankoop, zich genoodzaakt om een deel van zijn bitcoins te verkopen, met een verlies op zijn investering. Deze voorbeelden illustreren duidelijk hoe belangrijk het is voor een bedrijf om zijn aankopen te spreiden volgens de DCA-methode, om de risico's die gepaard gaan met prijsvolatiliteit te verminderen.
Met Bitstack Business wordt het opzetten van een DCA-strategie voor bitcoin eenvoudig. Met ons flexibele aanbod kunt u uw investering in alle vrijheid beheren. U kunt het bedrag van uw DCA eenvoudig aanpassen door deze te verhogen of te verlagen, afhankelijk van uw cashflow en de evolutie van uw werkkapitaalbehoeften.
De geleidelijke acceptatie van bitcoin door bedrijven markeert een nieuwe trend in cashmanagement. Bitcoin biedt niet alleen bescherming tegen de waardevermindering van fiatvaluta's, maar helpt ook om de activa van bedrijven te diversifiëren en tegenpartijrisico's te verminderen. De markt wordt steeds volwassener en biedt nu een goede liquiditeit, waardoor grote organisaties zoals Microstrategy, Block en de regering van El Salvador zich kunnen positioneren.
Zoals de slechte ervaring van Tesla aantoont, is het echter belangrijk om waakzaam te blijven in het licht van de volatiliteit van Bitcoin op korte termijn. De Dollar-Cost Averaging-strategie biedt een pragmatisch antwoord op deze uitdaging door de geleidelijke integratie van bitcoin in contanten mogelijk te maken en tegelijkertijd de aankoopprijs te verlagen. Daarom hebben we Bitstack Business ontwikkeld, een complete en flexibele oplossing voor bedrijven, waarmee ze vreedzaam kunnen investeren in bitcoin met de DCA-methode.
