Zoals het recente faillissement van het FTX-platform ons eraan herinnert, is het delegeren van de bewaring van uw bitcoins aan een investeringsplatform niet zonder risico.
In dit artikel kijken we naar een praktijk die vertrouwen en veiligheid opbouwt op het gebied van bitcoinbewaring: accountsegregatie. Door activa van klanten gescheiden te houden van bedrijfsfondsen, onderzoeken we hoe accountsegregatie de belegger extra bescherming biedt, vooral in de Bitcoin-ruimte.
Inzicht in accountsegregatie
Accountsegregatie is een praktijk waarbij activa van klanten gescheiden worden gehouden van bedrijfsmiddelen.
Dit mechanisme omvat een vorm van transparantie en extra bescherming voor de investeerder. Enerzijds zorgt dit ervoor dat geld van klanten niet wordt gebruikt in de dagelijkse activiteiten van het bedrijf. Aan de andere kant garandeert het de investeerder dat zijn activa niet worden geliquideerd om de mogelijke schulden van het bedrijf terug te betalen.
Met andere woorden, als het bedrijf failliet gaat, kunnen crediteuren geen beslag leggen op activa van klanten om de schulden van het bedrijf af te betalen, omdat deze activa op aparte rekeningen worden bijgehouden.
In de context van beleggen in Bitcoin is dit concept van accountsegregatie bijzonder belangrijk.
Accountsegregatie op het gebied van Bitcoin
Wanneer je je eerste bitcoin koopt, heb je twee opties. Je kunt ervoor kiezen om ze zelf te houden en er de volledige verantwoordelijkheid voor te nemen („zelfbewaring”). Of u kunt ervoor kiezen om de bewaring van uw bitcoins over te dragen aan een bedrijf. Vaak is dit platform hetzelfde platform waarop je je cryptocurrencies hebt gekocht.
Als u voor het eerste alternatief kiest, bent u verantwoordelijk voor het beveiligen van de cryptografische sleutels die toegang geven tot uw bitcoins. Het is een beetje alsof je ervoor kiest om goud thuis op te slaan. Met deze optie voor autonome opslag van uw bitcoins kunt u de behoefte aan vertrouwen in een derde partij minimaliseren. Maar in ruil daarvoor neemt u volledig het risico om uw geld te verliezen en te stelen.
Bitcoin is ontworpen voor gebruikers om hun geld op deze manier te beheren. Maar dit vereist dat u vertrouwd bent met de computertool en dat u de betrokken mechanismen begrijpt. Het is duidelijk niet voor iedereen weggelegd.
De tweede optie is om de bewaring van uw bitcoins te delegeren aan gespecialiseerde bedrijven. Zoals het recente FTX-incident ons echter herinnert, respecteren niet alle cryptocurrency-uitwisselingen de scheiding van accounts. Dit kan leiden tot situaties waarin activa van gebruikers verloren gaan in geval van een faillissement van een bedrijf of cyberaanvallen. Exchange-platforms kunnen soms ook een fractionele reserve doen, wat betekent dat ze niet zoveel bitcoins hebben als ze van hun klanten claimen.
Als u ervoor kiest om uw bitcoins over te laten aan een bedrijf dat gespecialiseerd is in bewaring, is het daarom essentieel om ervoor te zorgen dat dit platform accountsegregatie toepast. Als dit het geval is, zijn uw bitcoins wettelijk en fysiek gescheiden van de platformakeningen. Hiermee kunt u de risico's die aan deze optie zijn verbonden, minimaliseren.
Voorlopig vereist de PSAN registratie niet dat spelers uit de Franse sector voldoen aan de scheiding van accounts. Vanaf volgend jaar is het echter verplicht.
Om dit te begrijpen, is het noodzakelijk om onderscheid te maken tussen twee statussen: PSAN-goedkeuring en PSAN-registratie. Voor sommige activiteiten met betrekking tot Bitcoin, zoals het kopen, verkopen of bewaren, is een PSAN-registratie (Digital Asset Service Provider) vereist. Deze status wordt verkregen van de Autorité des Marches Financiers. De administratie controleert verschillende elementen over het bedrijf, zoals de competentie en integriteit van de managers. Een bedrijf dat een registratie wenst te verkrijgen, moet ook voldoen aan de regelgeving met betrekking tot de bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme. Tot op heden hebben meer dan 80 bedrijven, waaronder Bitstack, een PSAN-registratie verkregen.
PSAN-goedkeuring is daarentegen volledig optioneel. Het is moeilijker te verkrijgen omdat de AMF veel andere punten controleert, zoals:
Het bezit van een RCP-verzekering of aanzienlijk eigen vermogen;
De instelling van interne controles;
Het bezit van veerkrachtige computerapparatuur;
Het instellen van klachtenprocedures...
Als reactie op de val van FTX heeft de Senaat begin 2023 een wet aangenomen die deze goedkeuring verplicht stelt. Deze wet werd uiteindelijk niet aangenomen door de Nationale Assemblee, die liever wachtte op de Europese MICA-verordening. Er werd echter gestemd dat PSAN's al in 2024 moeten voldoen aan een zogenaamde „versterkte” registratie. Deze nieuwe versterkte registratie maakt accountscheiding verplicht voor PSAN's.
Accountsegregatie op Bitstack
Bij Bitstack hebben we niet gewacht op de PSAN-voorschriften voor verbeterde registratie om een strikte scheiding van de accounts van onze klanten in te voeren. We volgen deze praktijk sinds de lancering van de app in 2022. Het is een belangrijk onderdeel van ons streven naar transparantie en ethiek. Daarom worden alle bitcoins van onze klanten onafhankelijk van de balans van het bedrijf beheerd en op aparte rekeningen (of „wallets”) bewaard.
Om misbruik van klantengelden te voorkomen, hebben we verschillende beveiligingen ingevoerd. In het onwaarschijnlijke geval dat Bitstack failliet zou gaan, zouden de bitcoins van gebruikers waarschijnlijk niet door crediteuren worden opgeëist. Bij Bitstack blijven klanten altijd de echte eigenaar van hun bitcoins.
Omdat we sterk geloven in het Bitcoin- en zelfbewaringsmodel, nemen we bovendien concrete maatregelen om het gemakkelijker te maken voor degenen die voor deze optie willen kiezen. De kosten voor het opnemen van uw bitcoins uit onze applicatie worden volledig gedekt door Bitstack. In tegenstelling tot veel andere platforms brengen we geen commissie in rekening voor bitcoinopnames. Maar het gaat verder, want we nemen ook de on-chain-kosten voor uw opname voor onze rekening, die inherent zijn aan elke transactie op het Bitcoin-netwerk. Met andere woorden, het opnemen van uw bitcoins van de Bitstack-applicatie naar een externe portemonnee kost de gebruiker helemaal niets.
Naast dit voordeel hebben we met de podcast, de blog en de nieuwsbrief een echt educatief centrum voor beginners opgezet Bitcoin begrijpen. Dankzij deze talrijke gratis inhoud kunt u meer te weten komen over Bitcoin en hoe het werkt. We hebben al meer dan veertig technische artikelen gepubliceerd en elke week komt er nieuwe content uit. Als u meer wilt weten over zelfbewaring om volledig onafhankelijk te zijn in de bewaring van uw bitcoins, kunt u onze sectie raadplegen” Uw bitcoins beveiligen ”.
Conclusie
Accountsegregatie is een beschermingsmaatregel voor beleggers, die door sommige investeringsplatforms kan worden geïmplementeerd. Het bestaat uit het handhaven van een strikte scheiding tussen klantenfondsen en bedrijfsfondsen.
Als onderdeel van een investering in bitcoin is deze maatregel volkomen logisch. Het maakt het mogelijk om de behoefte aan vertrouwen in het platform dat de bitcoins van de investeerder bewaart, zoveel mogelijk te verminderen. Accountsegregatie is echter absoluut niet verplicht in de cryptocurrency-industrie, zelfs niet voor PSAN's in Frankrijk op dit moment. Bij Bitstack hebben we sinds onze lancering een strikte scheiding van klantenfondsen gehandhaafd.
