Invertir en bitcoins utilizando el método de promedio de costos en dólares (DCA) es una estrategia particularmente acertada. Sin embargo, las compras regulares inherentes a este método pueden llevar a la acumulación de numerosos UTXOs pequeños. Si aumentan las comisiones de transacción en la red Bitcoin, gastar estas pequeñas cantidades de BTC puede resultar poco racional desde el punto de vista económico. El propósito de este artículo es simplemente explicar este riesgo potencial para su inversión. También le informamos sobre quiénes se ven afectados por este riesgo y cómo evitarlo si está expuesto a él.
Algunos conceptos para entender
Las unidades de cuenta, también denominadas «bitcoins», se materializan en forma de UTXO (Salida de transacciones no utilizadas). Por lo tanto, los UTXO son piezas de bitcoin más o menos grandes. Puede haber 500 BTC, del mismo modo que puede haber 0.00001000 BTC. Para Bitcoin, UTXO es, por lo tanto, el equivalente a un billete o moneda en euros. Es el soporte sobre el que se coloca el valor.
El «sat» o «satoshi» es el nombre de la unidad más pequeña de Bitcoin, muy parecido al céntimo del euro: 1 SAT = 0.00000001 BTC.
En Bitcoin, los usuarios tienen que pagar comisiones de transacción para gastar su UTXO. Estas comisiones las cobra el minero, que incluye la transacción en un bloque para confirmarla. Sin embargo, el importe de las comisiones necesarias para completar una operación varía mucho y, a veces, puede ser muy elevado. En este caso, tener numerosas UTXO de bajo valor en tu monedero de bitcoins puede hacer que su uso sea desproporcionado desde el punto de vista económico, especialmente si las comisiones superan el valor de las propias UTXO.
Y precisamente, la práctica del DCA (Promedio del costo en dólares), que consiste en la adquisición regular de pequeñas cantidades de bitcoins, puede llevar a veces a la acumulación de numerosos UTXOs pequeños. En este artículo, nuestro objetivo es desmitificar esta situación y ofrecerle estrategias para evitar exponerse a este riesgo.
¿Qué debemos hacer si dejamos nuestros bitcoins en la aplicación Bitstack?
Si decides dejar tus bitcoins en la aplicación Bitstack después de comprarlos, el riesgo mencionado anteriormente no te afectará en absoluto. Al hacerlo, confías la seguridad de tus bitcoins a Bitstack. Aunque sigues siendo el propietario de estos bitcoins, a los que se puede acceder a través de la aplicación, Bitstack cuenta con las claves privadas necesarias para su uso en la red. A continuación, sus bitcoins se agrupan con los de otros usuarios de nuestra plataforma, y Bitstack es responsable de evitar los riesgos asociados a las UTXO de bajo valor.
Por otro lado, si después de comprar tus bitcoins en Bitstack, decides moverlos a tu propio monedero personal de Bitcoin (bajo custodia propia), podrías exponerte a este riesgo.
¿Qué debemos hacer si retiramos nuestros bitcoins de la aplicación Bitstack? (autocustodia)
Una vez que tus bitcoins se transfieran de la aplicación Bitstack a tu monedero personal, asumes toda la responsabilidad por tus fondos. La seguridad, que consiste en guardar tus claves privadas, depende totalmente de ti, por lo que te expones al riesgo asociado a las pequeñas UTXO. Depende de usted tomar las medidas necesarias para evitar exponerse a este riesgo.
La forma que normalmente se recomienda para solucionar este problema es la consolidación. Esta técnica consiste en realizar una transacción en tu propio monedero, fusionando todas tus pequeñas entradas UTXO para generar una única UTXO grande como salida. Es recomendable realizar esta consolidación durante los períodos en los que las comisiones de transacción sean bajas para maximizar su eficacia. Si quieres saber más sobre esta práctica, ya hemos escrito un artículo detallado sobre este tema con tutoriales: ➤ Todo lo que necesita saber sobre la consolidación de monedas de Bitcoin.
La consolidación de UTXO es una solución relevante cuando su cartera personal ya contiene varios UTXO pequeños. Sin embargo, al optar por la compra de bitcoins a través de Bitstack, también tienes la posibilidad de intervenir de antemano para evitar la necesidad de posteriores consolidaciones, que suelen ser costosas. De hecho, cuando retiras bitcoins de nuestra aplicación, generamos un UTXO único para tu monedero, independientemente del número de compras que hayas realizado anteriormente.
Por lo tanto, un enfoque inteligente sería comprar bitcoins con un promedio de costos en dólares en Bitstack, dejar los fondos acumulados en la aplicación y luego retirarlos todos en una sola operación una vez que se haya alcanzado un umbral definido.
Tomemos el ejemplo de un usuario que compra 40 euros en bitcoins cada semana, o alrededor de 100 000 satoshis al precio actual. En lugar de retirar sistemáticamente sus bitcoins, los guarda en la aplicación. Después de 10 semanas, este usuario habrá acumulado 1 millón de SATS en Bitstack. Luego decide transferirlos a su billetera personal en una sola retirada. Resultado: se queda con un único UTXO grande de 1 millón de sats, mientras que si hubiera retirado dinero semanalmente, habría conseguido 10 pequeños de 100.000 sats cada uno. De este modo, este método te permite beneficiarte de las numerosas ventajas de comprar una DCA y, al mismo tiempo, eliminar la necesidad de consolidar las pequeñas UTXO.
Todo lo que tiene que hacer es determinar el umbral de retiro de su billetera personal. Para ello, se puede realizar un cálculo sencillo para estimar el importe límite:
Establece el porcentaje máximo de comisiones de transacción en las que estás dispuesto a incurrir para gastar un UTXO determinado. Por ejemplo, si te comprometes a pagar un máximo de 12 000 sats en comisiones por gastar una UTXO de 100 000 sats, tu tasa de aceptación será del 12% (12 000/100 000 = el 12%);
Tenga en cuenta las tarifas de la red de Bitcoin durante los períodos de mayor actividad. Durante los picos recientes, las tarifas medias de bloqueo oscilaron generalmente entre 500 y 800 satoshis por byte virtual. Tomemos el máximo: 800 sats/VB para nuestro ejemplo;
Una transacción SegWit estándar con una entrada y dos salidas normalmente pesa 141 vB.
El cálculo sería entonces: peso de la transacción x comisiones/tasa de aceptabilidad = umbral de retirada En nuestro caso, sería: 141 x 800/ 12% = 940.000 sats. Por lo tanto, el objetivo sería acumular alrededor de 940.000 Satoshis en DCA en Bitstack antes de iniciar una retirada, a fin de obtener UTXOs con el tamaño mínimo correspondiente.
¿Sabías eso? Bitstack no cobra ninguna comisión de servicio al retirar dinero y se hace cargo de todas las comisiones de transacción en la red Bitcoin. Por lo tanto, retirar tus bitcoins de Bitstack es completamente gratuito y sin coste alguno para ti.
El DCA es un método particularmente consistente para invertir en Bitcoin. Sin embargo, una implementación inadecuada de esta estrategia puede llevar a la acumulación de múltiples UTXO pequeñas, lo que puede resultar problemático durante los períodos en los que las tarifas en la red de Bitcoin son altas. De hecho, gastar estas pequeñas UTXOs puede resultar poco racional desde el punto de vista económico.
Es importante tener en cuenta que mientras tus bitcoins permanezcan en la aplicación Bitstack, este riesgo no te afecta. Es exclusivamente para los usuarios que decidan transferir sus bitcoins de Bitstack a su propio monedero (bajo custodia propia).
En este segundo caso, es posible realizar operaciones de consolidación. Sin embargo, para evitar comisiones adicionales, una estrategia relevante sería acumular una cierta cantidad de satoshis antes de iniciar una retirada. Este enfoque permite aprovechar al máximo el método DCA y, al mismo tiempo, evitar el riesgo asociado a la posesión de pequeños árboles utxo y, al mismo tiempo, disfrutar de los beneficios de una conservación autónoma.
