Investeren in bitcoin met behulp van de Dollar-Cost Averaging (DCA) -methode is een bijzonder verstandige strategie. De regelmatige aankopen die inherent zijn aan deze methode kunnen echter leiden tot de opeenstapeling van talrijke kleine UTXO's. Tijdens een verhoging van de transactiekosten op het Bitcoin-netwerk kan het economisch onrationeel worden om deze kleine stukjes BTC uit te geven. Het doel van dit artikel is om eenvoudig dit potentiële risico voor uw investering uit te leggen. We informeren u ook over wie door dit risico wordt getroffen en hoe u dit kunt vermijden als u eraan wordt blootgesteld.
Enkele concepten om te begrijpen
Rekeneenheden, ook wel „bitcoins” genoemd, komen tot stand in de vorm van UTXO (Uitvoer van niet-gebruikte transacties). UTXO's zijn dus min of meer grote stukken bitcoin. Er kan 500 BTC zijn, net zoals er 0,00001000 BTC kan zijn. Voor Bitcoin is UTXO dus het equivalent van een eurobiljet of munt. Het is de ondersteuning waaraan de waarde wordt gehecht.
De „" sat "” of „" satoshi "” is de naam van de kleinste eenheid op Bitcoin, net zoals de cent voor de euro: 1 SAT = 0,00000001 BTC.”
Op Bitcoin moeten gebruikers transactiekosten betalen om hun UTXO uit te geven. Deze kosten worden geïnd door de miner die de transactie in een blok opneemt om deze te bevestigen. Het bedrag aan kosten dat nodig is om een transactie te voltooien, varieert echter sterk en kan soms erg hoog zijn. In dit geval kan het hebben van talloze UTXO's van lage waarde in uw Bitcoin-portemonnee, in tijden van stijgende kosten, het gebruik ervan economisch onrationeel maken, vooral als de kosten hoger zijn dan de waarde van de UTXO's zelf.
En precies, de praktijk van DCA (Middeling van dollarkosten), dat bestaat uit het regelmatig verwerven van kleine hoeveelheden bitcoin, kan soms leiden tot de opeenstapeling van talloze kleine UTXO's. In dit artikel willen we deze situatie ontrafelen en u strategieën geven om te voorkomen dat u aan dit risico wordt blootgesteld.
Wat moeten we doen als we onze bitcoins op de Bitstack-applicatie achterlaten?
Als je ervoor kiest om je bitcoins op de Bitstack-app te laten staan nadat je ze hebt gekocht, dan heb je volledig geen last van het hierboven genoemde risico. Door dit te doen, vertrouw je de beveiliging van je bitcoins toe aan Bitstack. Hoewel u de eigenaar blijft van deze bitcoins, die toegankelijk zijn via de applicatie, beschikt Bitstack over de privésleutels die nodig zijn voor hun gebruik op het netwerk. Uw bitcoins worden vervolgens gegroepeerd met die van andere gebruikers van ons platform, en Bitstack is verantwoordelijk voor het vermijden van de risico's die gepaard gaan met laagwaardige UTXO's.
Aan de andere kant, als u na het kopen van uw bitcoins op Bitstack ervoor kiest om ze naar uw eigen persoonlijke Bitcoin-portemonnee te verplaatsen (in zelfbewaring), kunt u uzelf aan dit risico blootstellen.
Wat moeten we doen als we onze bitcoins uit de Bitstack-applicatie halen? (zelfhechtenis)
Zodra uw bitcoins zijn overgezet van de Bitstack-app naar uw persoonlijke portemonnee, neemt u de volledige verantwoordelijkheid voor uw geld. De beveiliging, in de vorm van het bewaren van uw privésleutels, is geheel aan u, waardoor u wordt blootgesteld aan het risico dat gepaard gaat met kleine UTXO's. Het is aan u om de nodige maatregelen te nemen om te voorkomen dat u aan dit risico wordt blootgesteld.
De gewoonlijk aanbevolen manier om dit probleem te omzeilen is consolidatie. Deze techniek bestaat uit het uitvoeren van een transactie naar uw eigen portemonnee, door al uw kleine UTXO-ingangen samen te voegen om één grote UTXO als uitvoer te genereren. Het is raadzaam om deze consolidatie uit te voeren tijdens periodes van lage transactiekosten om de effectiviteit ervan te maximaliseren. Als je meer wilt weten over deze praktijk, hebben we al een uitgebreid artikel over dit onderwerp geschreven met tutorials: ➤ Alles wat u moet weten over het consolideren van Bitcoin-munten.
Het consolideren van UTXO is een relevante oplossing wanneer uw persoonlijke portfolio al meerdere kleine UTXO's bevat. Door echter te kiezen voor de aankoop van bitcoins via Bitstack, hebt u ook de mogelijkheid om vooraf in te grijpen om de noodzaak van latere consolidaties, die vaak duur zijn, te vermijden. Wanneer u bitcoins uit onze applicatie opneemt, genereren we inderdaad een unieke UTXO voor uw portemonnee, ongeacht het aantal aankopen dat eerder is gedaan.
Een verstandige aanpak zou daarom zijn om bitcoins in Dollar-Cost Averaging op Bitstack te kopen, het opgebouwde geld op de applicatie te laten staan en ze vervolgens allemaal in één keer op te nemen zodra een gedefinieerde drempel is bereikt.
Laten we het voorbeeld nemen van een gebruiker die elke week voor €40 aan bitcoin koopt, of ongeveer 100.000 satoshi's tegen de huidige prijs. In plaats van zijn bitcoins systematisch op te nemen, bewaart hij ze in de app. Na 10 weken heeft deze gebruiker 1 miljoen SATS op Bitstack verzameld. Vervolgens besluit hij ze in één keer over te zetten naar zijn persoonlijke portemonnee. Resultaat: hij eindigt met één grote UTXO van 1 miljoen sats, terwijl hij door wekelijkse opnames 10 kleine UTXO van elk 100.000 sats zou hebben gehad. Met deze methode kunt u vervolgens profiteren van de vele voordelen van het kopen van een DCA, terwijl het niet nodig is om kleine UTXO's te consolideren.
Het enige dat u hoeft te doen, is de opnamedrempel voor uw persoonlijke portemonnee bepalen. Hiervoor kan een eenvoudige berekening worden uitgevoerd om het drempelbedrag te schatten:
Stel het maximale percentage transactiekosten in dat u bereid bent te maken om een bepaalde UTXO te besteden. Als u bijvoorbeeld akkoord gaat om maximaal 12.000 sats aan vergoedingen te betalen voor een UTXO van 100.000 sats, is uw acceptabiliteitspercentage 12% (12.000/100.000 = 12%);
Houd rekening met de netwerkkosten van Bitcoin tijdens drukke periodes. Tijdens recente pieken varieerden de gemiddelde blokkeerkosten over het algemeen tussen 500 en 800 satoshis per virtuele byte. Laten we het maximum nemen: 800 SATS/VB voor ons voorbeeld;
Een standaard SegWit-transactie met één ingang en twee uitgangen weegt doorgaans 141 vB.
De berekening zou dan zijn: transactiegewicht x kosten/acceptabiliteitspercentage = opnamedrempel In ons geval zou dit zijn: 141 x 800/ 12% = 940.000 sats. Het doel zou dus zijn om ongeveer 940.000 Satoshi's in DCA op Bitstack te verzamelen voordat een opname wordt gestart, om UTXO's met een overeenkomstige minimumgrootte te verkrijgen.
Wist je dat? Bitstack brengt geen servicekosten in rekening bij het opnemen en zorgt voor alle transactiekosten op het Bitcoin-netwerk. Het opnemen van uw bitcoins van Bitstack is dus volledig gratis, zonder dat het u iets kost.
De DCA is een bijzonder consistente methode om in Bitcoin te investeren. Een ongepaste implementatie van deze strategie kan echter leiden tot de opeenstapeling van meerdere kleine UTXO's, wat problematisch kan worden in periodes waarin de kosten op het Bitcoin-netwerk hoog zijn. Het kan inderdaad economisch onrationeel worden om deze kleine UTXO's uit te geven.
Het is belangrijk op te merken dat zolang uw bitcoins op de Bitstack-applicatie blijven staan, dit risico geen invloed op u heeft. Het is exclusief voor gebruikers die ervoor kiezen om hun bitcoins over te zetten van Bitstack naar hun eigen portemonnee (in zelfbewaring).
In dit tweede geval is het mogelijk om consolidatietransacties uit te voeren. Om extra kosten te vermijden, zou een relevante strategie echter eerder zijn om een bepaalde hoeveelheid satoshis te verzamelen voordat een opname wordt geactiveerd. Met deze aanpak kunt u ten volle profiteren van de DCA-methode en tegelijkertijd het risico vermijden dat gepaard gaat met het bezit van kleine UTXO's, terwijl u geniet van de voordelen van autonome natuurbescherming.
