Wie uns die jüngste Insolvenz der FTX-Plattform daran erinnert, ist es nicht ohne Risiko, die Verwahrung Ihrer Bitcoins an eine Anlageplattform zu delegieren.
In diesem Artikel betrachten wir eine Praxis, die Vertrauen und Sicherheit im Bereich der Bitcoin-Verwahrung schafft: die Kontotrennung. Indem wir das Kundenvermögen von den Unternehmensgeldern trennen, untersuchen wir, wie die Kontotrennung dem Anleger zusätzlichen Schutz bietet, insbesondere im Bitcoin-Bereich.
Kontotrennung verstehen
Bei der Kontotrennung handelt es sich um eine Praxis, bei der das Kundenvermögen vom Geschäftsvermögen getrennt wird.
Dieser Mechanismus verkörpert eine Form von Transparenz und zusätzlichem Schutz für den Anleger. Einerseits wird dadurch sichergestellt, dass Kundengelder nicht im Tagesgeschäft des Unternehmens verwendet werden. Andererseits garantiert es dem Anleger, dass sein Vermögen nicht liquidiert wird, um die möglichen Schulden des Unternehmens zurückzuzahlen.
Mit anderen Worten, wenn das Unternehmen in Konkurs geht, können die Gläubiger das Kundenvermögen nicht beschlagnahmen, um die Schulden des Unternehmens zu begleichen, da diese Vermögenswerte auf getrennten Konten geführt werden.
Im Zusammenhang mit Investitionen in Bitcoin kommt diesem Konzept der Kontotrennung eine besondere Bedeutung zu.
Kontotrennung im Bereich Bitcoin
Wenn Sie Ihren ersten Bitcoin kaufen, haben Sie zwei Möglichkeiten. Sie können sich dafür entscheiden, sie selbst zu behalten und die volle Verantwortung für sie zu übernehmen („Selbstverwahrung“). Oder Sie können sich dafür entscheiden, die Verwahrung Ihrer Bitcoins an ein Unternehmen zu delegieren. Oft ist diese Plattform dieselbe Plattform, auf der Sie Ihre Kryptowährungen gekauft haben.
Wenn Sie sich für die erste Alternative entscheiden, sind Sie für die Sicherung der kryptografischen Schlüssel verantwortlich, die den Zugriff auf Ihre Bitcoins ermöglichen. Es ist ein bisschen so, als würde man sich dafür entscheiden, Gold direkt zu Hause aufzubewahren. Diese Option der autonomen Speicherung Ihrer Bitcoins ermöglicht es Ihnen, das Vertrauen in Dritte so gering wie möglich zu halten. Im Gegenzug übernehmen Sie jedoch in vollem Umfang das Risiko, Ihr Geld zu verlieren und zu stehlen.
Bitcoin wurde so konzipiert, dass seine Benutzer ihre Gelder auf diese Weise verwalten können. Dies erfordert jedoch, dass Sie mit dem Computerwerkzeug vertraut sind und die beteiligten Mechanismen verstehen. Es ist eindeutig nicht jedermanns Sache.
Die zweite Möglichkeit besteht darin, die Verwahrung Ihrer Bitcoins an spezialisierte Unternehmen zu delegieren. Wie uns der jüngste FTX-Vorfall jedoch daran erinnert, respektieren nicht alle Kryptowährungsbörsen die Kontenteilung. Dies kann zu Situationen führen, in denen Benutzervermögen im Falle einer Unternehmensinsolvenz oder eines Cyberangriffs verloren gehen. Börsenplattformen können manchmal auch eine Mindestreserve einrichten, was bedeutet, dass sie nicht über so viele Bitcoins verfügen, wie sie von ihren Kunden behaupten.
Wenn Sie sich dafür entscheiden, Ihre Bitcoins einem Unternehmen zu überlassen, das auf Verwahrung spezialisiert ist, müssen Sie daher unbedingt sicherstellen, dass diese Plattform die Kontotrennung praktiziert. In diesem Fall sind Ihre Bitcoins rechtlich und physisch von den Plattformkonten getrennt. Auf diese Weise können Sie die mit dieser Option verbundenen Risiken minimieren.
Ist die Kontotrennung für alle PSANs verpflichtend?
Für die PSAN-Registrierung müssen die Akteure der französischen Branche derzeit nicht die Kontenteilung einhalten. Sie wird jedoch ab dem nächsten Jahr verpflichtend sein.
Um dies zu verstehen, muss zwischen zwei Status unterschieden werden: PSAN-Genehmigung und PSAN-Registrierung. Für einige Aktivitäten im Zusammenhang mit Bitcoin, wie Kauf, Verkauf oder Aufbewahrung, ist eine PSAN-Registrierung (Digital Asset Service Provider) erforderlich. Dieser Status wird von der Autorité des Marches Financiers verliehen. Die Verwaltung überprüft verschiedene Aspekte des Unternehmens, z. B. die Kompetenz und Integrität der Manager. Ein Unternehmen, das eine Registrierung beantragen möchte, muss auch die Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche und der Finanzierung des Terrorismus einhalten. Bis heute haben über 80 Unternehmen, darunter Bitstack, die PSAN-Registrierung erworben.
Die PSAN-Genehmigung ist dagegen völlig optional. Es ist schwieriger, sie zu erhalten, da die AMF viele andere Punkte überprüft, wie z. B.:
Besitz einer RCP-Versicherung oder eines erheblichen Eigenkapitals;
Die Einrichtung interner Kontrollen;
Der Besitz belastbarer Computergeräte;
Die Einrichtung von Beschwerdeverfahren...
Als Reaktion auf den Fall von FTX verabschiedete der Senat Anfang 2023 ein Gesetz, das diese Genehmigung verbindlich vorschreibt. Dieses Gesetz wurde schließlich nicht von der Nationalversammlung verabschiedet und zog es vor, auf die europäische MICA-Verordnung zu warten. Es wurde jedoch beschlossen, dass PSANs bereits 2024 eine sogenannte „verstärkte“ Registrierung einhalten müssen. Diese neue verstärkte Registrierung wird die Trennung von Konten für PSANs zur Pflicht machen.
Kontotrennung auf Bitstack
Bei Bitstack haben wir nicht auf die PSAN-Vorschriften zur erweiterten Registrierung gewartet, um eine strikte Trennung der Konten unserer Kunden durchzusetzen. Wir folgen dieser Praxis seit der Einführung der App im Jahr 2022. Dies ist ein wichtiger Bestandteil unseres Engagements für Transparenz und Ethik. Daher werden alle Bitcoins unserer Kunden unabhängig von der Bilanz des Unternehmens verwaltet und in separaten Konten (oder „Wallets“) aufbewahrt.
Um den Missbrauch von Kundengeldern zu verhindern, haben wir verschiedene Schutzmaßnahmen getroffen. In dem unwahrscheinlichen Fall, dass Bitstack in Konkurs geht, ist es unwahrscheinlich, dass die Bitcoins der Nutzer von den Gläubigern eingefordert werden. Bei Bitstack bleiben Kunden immer die wahren Besitzer ihrer Bitcoins.
Da wir fest an das Bitcoin- und Self-Custody-Modell glauben, ergreifen wir außerdem konkrete Maßnahmen, um es denjenigen zu erleichtern, die sich für diese Option entscheiden möchten. Die Gebühren für das Abheben Ihrer Bitcoins aus unserer Anwendung werden vollständig von Bitstack übernommen. Im Gegensatz zu vielen anderen Plattformen erheben wir keine Provision für Bitcoin-Abhebungen. Aber es geht noch weiter, da wir uns auch um die On-Chain-Gebühren für Ihre Auszahlung kümmern, die mit jeder Transaktion im Bitcoin-Netzwerk verbunden sind. Mit anderen Worten, das Abheben Ihrer Bitcoins aus der Bitstack-Anwendung in eine externe Brieftasche kostet den Benutzer absolut nichts.
Abgesehen von diesem Vorteil haben wir mit dem Podcast, dem Blog und dem Newsletter ein echtes Bildungszentrum für Anfänger eingerichtet Bitcoin verstehen. Dank dieser zahlreichen kostenlosen Inhalte können Sie mehr über Bitcoin und seine Funktionsweise erfahren. Wir haben bereits über vierzig technische Artikel veröffentlicht und jede Woche kommen neue Inhalte heraus. Wenn Sie mehr über die Selbstverwahrung erfahren möchten, um bei der Verwahrung Ihrer Bitcoins völlig unabhängig zu sein, lesen Sie unseren Abschnitt“ Sichere deine Bitcoins “.
Fazit
Die Kontotrennung ist eine Schutzmaßnahme für Anleger, die von einigen Anlageplattformen umgesetzt werden kann. Sie besteht darin, eine strikte Trennung zwischen Kundengeldern und Unternehmensgeldern aufrechtzuerhalten.
Im Rahmen einer Investition in Bitcoin ist diese Maßnahme durchaus sinnvoll. Sie ermöglicht es, den Vertrauensbedarf in die Plattform, auf der sich die Bitcoins des Investors befinden, so weit wie möglich zu reduzieren. Eine Kontotrennung ist in der Kryptowährungsbranche jedoch absolut nicht obligatorisch, selbst für PSANs in Frankreich derzeit. Bei Bitstack haben wir seit unserer Gründung eine strikte Trennung der Kundengelder beibehalten.
