Met Bitstack kun je op een verantwoorde manier in bitcoin sparen. Maar waarom in bitcoin? Is het een goed idee om rijkdom op te bouwen in deze cryptocurrency?
In de loop der jaren heeft bitcoin zich bewezen als een essentiële troef in een beleggingsportefeuille. Het heeft voornamelijk drie voordelen die het gebruik ervan als spaargeld rechtvaardigen, en die we in dit artikel gaan bestuderen:
de monetaire uitgifte is voorspelbaar en desinflatoir;
het betalingssysteem kan niet worden gemanipuleerd;
Bitcoin biedt absoluut privé-eigendom.
21 miljoen bitcoins, niet één meer
Een van de kenmerken van Bitcoin is dat het regime voor de uitgifte van zijn valuta, Bitcoin, voorspelbaar en desinflatoir is. Met andere woorden, de monetaire uitstoot van Bitcoin is degressief. Er worden in de loop van de tijd steeds minder bitcoins aangemaakt. De consensus zorgt ervoor dat de limiet voor deze uitstoot in totaal op 21 miljoen eenheden wordt gesteld.
➤ Meer informatie over het halveringsmechanisme van Bitcoin.
Het monetaire beleid ten aanzien van Bitcoin is dus het tegenovergestelde van dat van staatsvaluta (het zogenaamde „fiatgeld”), waarvan het emissieregime onvoorspelbaar en inflatoir is. In tegenstelling tot deze staatsvaluta's waarvoor het aantal eenheden in omloop onbeperkt is, specificeert het Bitcoin-protocol dat er niet meer dan 21 miljoen bitcoins beschikbaar zullen zijn. Deze monetaire eigenschap moedigt natuurlijk steeds meer mensen aan om het als valuta te gebruiken, aangezien het natuurlijk vertrouwen wekt bij de bevolking.
In het eurosysteem wordt de hoeveelheid uitgegeven geld eenzijdig bepaald door niet-gekozen entiteiten. Een reeks financiële crises en de recente economische crisis hebben echter een grote tekortkoming in ons huidige financiële systeem aan het licht gebracht: het is gebaseerd op vertrouwen.
Het fundamentele probleem met conventioneel geld is hoeveel vertrouwen er nodig is om het te laten werken. Je moet erop vertrouwen dat de centrale bank de valuta niet in waarde laat dalen, maar de geschiedenis van fiatvaluta zit vol schendingen van dat vertrouwen. Banken moeten erop kunnen vertrouwen dat ze ons geld aanhouden en elektronisch overmaken, maar ze lenen het uit in golven van kredietbubbels met nauwelijks een fractie in reserve.
Sinds enkele decennia voeren we een beleid van oneindige economische groei door schulden te creëren. Aangezien er geen limiet is aan de hoeveelheid geld die kan worden gedrukt en aangezien de productiekosten bijna nul zijn, wordt de gemakkelijkste manier gekozen. Maar waar komt het geld vandaan om deze tekorten te financieren? Het zal zeker van de centrale banken komen, die de schuld zullen kopen die met vers gedrukt geld is gegenereerd. Het risico bestaat dat dit de levensvatbaarheid van fiatvaluta's als waardeopslag bedreigt. De creatie van nieuwe dollars of euro's door centrale banken verwatert inderdaad geleidelijk de koopkracht van spaarders. De keuze voor de makkelijke manier leidt er vaak toe dat deze besluitvormers het geld laten drukken, en daardoor de waarde van elke eenheid verlagen door verdunning.
In het Bitcoin-systeem worden de protocolregels bij consensus gehandhaafd. Dit betekent dat de limiet van 21 miljoen er zal zijn zolang de economische meerderheid van de gebruikers besluit deze te handhaven.
Is Bitcoin nog steeds een goede investering in 2023?
Het Bitcoin-netwerk is al bijna 14 jaar actief. Degenen die deze onwaarschijnlijke kans aan het begin van de jaren 2010 wisten te grijpen, zagen hun investeringen exploderen. Maar is het vandaag, aan het begin van 2023, nog steeds interessant om alleen vanuit financieel oogpunt in Bitcoin te investeren?
Bitcoin is de best presterende troef van de jaren 2010. Door de ontwikkeling als betaalmiddel en de komst van grote entiteiten op de markt neemt de appreciatie echter in de loop van de tijd af. Als we echter kijken naar de gemiddelde prestaties van 2015 tot 2020, registreerde deze nog steeds een gemiddelde stijging van 111% per jaar.
Bitcoin gedraagt zich steeds meer als een harde valuta zoals goud. Als we de sterke variaties op korte termijn over het hoofd zien, kunnen we vaststellen dat deze van jaar tot jaar langzaam in waarde stijgt.
Bitcoin is geen systeem om snel rijk te worden, het is een systeem om niet langzaam arm te worden.
Daarnaast is het interessant om de Sharpe-ratio van bitcoin te bestuderen. Deze indicator maakt het mogelijk om de verhouding rendement/risico van een actief te meten. Volgens Fidelity Digital Assets, in hun boek Bitcoin-investeringsscriptiezou een financiële portefeuille met 3% bitcoin van 2015 tot 2020 een Sharpe-ratio hebben gehad die 34% hoger was dan dezelfde portemonnee zonder bitcoin. In ditzelfde onderzoek ontdekten we dat de portemonnee met bitcoin minder volatiel was dan dezelfde portemonnee zonder bitcoin. In het verleden was een portefeuille met een klein deel bitcoin daarom efficiënter en minder volatiel dan een meer traditionele beleggingsportefeuille.
Bij vermogensbeheer telt niet alleen de winstgevendheid. Diversificatie is ook een belangrijke overweging. Hoewel Bitcoin op korte termijn soms gecorreleerd is met goud of de aandelenmarkt, is het op lange termijn eerlijk gezegd niet gecorreleerd met de meeste andere beleggingscategorieën. Toch kunnen we volgens Fidelity Digital Assets tussen 2015 en 2020 een correlatie van bijna nul waarnemen tussen bitcoin en andere activacategorieën:
0,15 met de Amerikaanse aandelenmarkt
0,14 met de Small Cap U.S. Market
0,05 met de obligatiemarkt.
0.11 met de vastgoedmarkt.
0,11 met goud.
0,10 met opkomende markten.
Bitcoin is daarom essentieel in een strategie om zijn activa te diversifiëren.
Tot slot, als we naar gegevens uit het verleden kijken, lijkt investeren in Bitcoin op lange termijn het meest interessant. Daarom worden terugkerende en automatische besparingen in DCA (Gemiddelde kosten in dollars), zoals voorgesteld door Bitstack, is een bijzonder coherente strategie. Deze methode maakt het mogelijk om de gemiddelde aankoopprijs af te vlakken om de impact van de volatiliteit van te beperken Bitcoin-prijs over zijn erfgoed.
Het is duidelijk dat prestaties uit het verleden op geen enkele manier vooruitlopen op toekomstige prestaties.
Bitcoin is een niet-manipuleerbaar systeem
In tegenstelling tot de verschillende staatsvaluta's is bitcoin een harde valuta, die vooral interessant is om als waardeopslag te gebruiken. Deze functie is echter geen in steen gebeitelde functie. Wil bitcoin zijn waarde behouden, dan is het noodzakelijk dat bij een inelastisch aanbod voldoende vraag kan worden waargenomen.
Tot slot, wil een vastgoed zijn waarde behouden en een aantrekkelijk spaarproduct zijn, dan moeten twee variabelen worden beheerst: vraag en aanbod. De vraag kan per definitie niet worden gegarandeerd. Aan de andere kant is het aanbod in het geval van Bitcoin volledig inflexibel en kan het zich niet aanpassen aan een stijgende vraag.
Deze inflexibiliteit van het aanbod is ook een van de kenmerken die bitcoin onderscheidt van goud. Hoewel goud vaak wordt omschreven als een zeldzaam goed, is het aanbod niet onbuigzaam in het licht van de toegenomen vraag. Wanneer de vraag naar goud toeneemt, neemt namelijk ook de winstgevendheid van de winning ervan toe. Producenten worden daarom natuurlijk aangemoedigd om het aanbod te vergroten, waardoor de prijs van het actief mechanisch opnieuw in evenwicht wordt gebracht.
Een staatsmunt kan dus devalueren onder het juk van twee fenomenen: de verhoging van de uitgifte, waarover eenzijdig wordt beslist door bepaalde besluitvormers, of de daling van de vraag. Bitcoin kan daarentegen alleen devalueren als de vraag daalt. Vervolgens hebben we een van de twee variabelen geblokkeerd die de waarde van het actief bepalen, waardoor het zeker een beter langetermijnspaarproduct is.
Bovendien is het banksysteem gebaseerd op schulden en neigt het natuurlijk naar instorten. Met Bitcoin kun je waarde erbuiten houden.
Absoluut privébezit van uw spaargeld
Voor de meeste andere activa die als spaarmiddel kunnen worden gebruikt, is het eigendom verzekerd door een vertrouwde derde partij die een verband legt tussen de identiteit van de rechtmatige eigenaar en zijn vermogen. In het geval van Bitcoin wordt eigendom belichaamd door cryptografische sleutelparen. Als je in het bezit bent van je sleutels, ben je letterlijk in het bezit van je bitcoins. Niemand is in staat om ze in beslag te nemen of te stelen zonder toegang te hebben tot deze informatie. Het privébezit van Bitcoin wordt dus niet rechtstreeks verzekerd door geweld of wet, maar door de kennis van informatie.
Het bezit van een voorwerp wordt altijd verzekerd door een of andere vorm van geweld, legitiem of onwettig. In een staatsmaatschappij ben je bijvoorbeeld eigenaar van je huis omdat de staat legitiem geweld kan gebruiken om zijn eigendom af te dwingen. In een samenleving zonder staat kan alleen geweld het eigendom van een object verzekeren.
Om ervoor te zorgen dat een actief niet onderhevig is aan deze behoefte aan dwang om zijn eigendom te verzekeren, moet het niets anders zijn dan informatie. In theorie kan elke informatie echter worden gedupliceerd, waardoor het normaal gesproken onmogelijk is om deze te waarderen. Bitcoins daarentegen worden belichaamd door de kennis van informatie, en de knooppunten van het netwerk voorkomen dat ze worden gedupliceerd.
Een Bitcoin-node is een computer die het Bitcoin-protocol uitvoert en blockchain-gegevens opslaat. Elk knooppunt is lid van het Bitcoin-netwerk en vertegenwoordigt in theorie een gebruiker van het systeem. Zijn rol is het verifiëren, opslaan en distribueren van transacties en blokken.
In werkelijkheid wordt de kracht die nodig is om het eigendom van bitcoin af te dwingen niet volledig vernietigd, maar verdeeld over elk knooppunt in het netwerk, dat wil zeggen onder alle gebruikers. Knooppunten zijn inderdaad de materialisatie van het Bitcoin-netwerk, en elk knooppunt is eigendom van een individu. Al deze gebruikers worden natuurlijk aangemoedigd om eerlijk te blijven, anders verliezen ze zelf het eigendom van hun geld door uit het systeem te worden verwijderd. Als we kijken naar de huidige distributie van het Bitcoin-netwerk, kan men de noodzaak van deze kracht over het hoofd zien en toegeven dat het bezit van bitcoin alleen wordt belichaamd door de kennis van een sleutel.
Naast de waarde van het activum zelf zijn bitcoins daarom ongrijpbaar. Als u ook een manier hebt om toegang te krijgen tot het Bitcoin-netwerk (een knooppunt), dan zijn uw transacties met deze fondsen ook onverzekerbaar. De onverzekerbaarheid en de ongrijpbaarheid van bitcoins kunnen interessante kenmerken zijn om iemands rijkdom te diversifiëren. Met een redelijke hoeveelheid bitcoin in je portemonnee kun je jezelf gemakkelijk beschermen tegen de verschillende systeemrisico's die er zijn.
Daarom zeggen sommige bitcoiners graag dat hun bitcoins het enige zijn dat ze daadwerkelijk bezitten. Als hun veiligheidsstrategie goed doordacht is, weten ze dat ze zelfs in geval van een ramp nooit het plezier van hun geld zullen verliezen.
Bitcoin heeft drie hoofdkenmerken die het gebruik ervan als spaargeld rechtvaardigen: de uitgifte is met wederzijds goedvinden beperkt, het systeem kan niet worden gemanipuleerd en het eigendom is niet afhankelijk van een derde partij.
Binnen een portefeuille speelt bitcoin een essentiële rol bij diversificatie. Allereerst maakt het financiële diversificatie mogelijk, aangezien de prijs onafhankelijk van andere markten verandert. Maar het maakt ook diversificatie van eigendom mogelijk, omdat het een troef is waarvan het bezit belichaamd is in de kennis van informatie, ongeacht het monopolie op legitiem geweld.
.png)
